1. 시장 상황 예측 필요성 금융시장에서 거래를 할 때 momentum인지, mean-reversion인지에 따라 전략이 바뀐다. 예를 들어, 모멘텀이 유지되는 장에서는 현재 추세를 앞으로도 따라갈 것이므로 하락하고 있었으면 앞으로도 하락할 것으로 예측하여 short 포지션을 취하고 위험에 대비한다. 반대로 mean-reversion인 경우, 몇 번의 outlier 상황은 있겠지만 장기적인 패턴을 따라갈 것이라는 가정 하에 거래를 하게 된다. mean-reverting 정도가 강하다면 지금 비록 어떤 금융자산이 급격히 상승했더라도 다시 long-term 평균 값으로 회귀할 것이라고 가정할 수 있다. 따라서 금융시장에서 시장 상황을 파악하고 예측하는 것은 매우 중요하다. 이번 포스트에서는 하나의 수단으로 ..
